Коротко. По данным ВСС, за 2025 год сборы по каско выросли на 4,8%, а выплаты — на 31,6%, то есть в 6,5 раза быстрее. Доход от самих страховых операций стремится к нулю, и моторные виды — ОСАГО и каско — держатся на инвестиционном доходе, который тоже сокращается. Рентабельность капитала страховщиков за первое полугодие 2026 года опустилась до 21,2% против 27–33% в предыдущие три года.

Об этом заявил заместитель директора департамента развития имущественного страхования физлиц ВСС Михаил Порватов. Разрыв между сборами и выплатами объясняется просто: продажи новых легковых автомобилей в прошлом году сократились, выдача автокредитов упала почти на треть, а стоимость машин, запчастей и ремонта продолжает расти. Спрос на каско при этом растёт, но клиенты уходят в более дешёвые сегменты — полисы с франшизой и мини-каско.

Подушка, на которую опирались страховщики, тоньше. По обзору Банка России, рентабельность капитала за полугодие 2026 года составила 21,2%, рентабельность активов — 6,2% (по итогам первого квартала было 23,8% и 7,1%). Чистая прибыль рынка за полугодие снизилась на 28,4%, до 206,5 млрд рублей, при росте премий на 14,4% и выплат на 16%. Причина — ставки: ключевая ставка в начале 2026 года составляла 15–16% против 21% годом ранее, и вслед за ней снизилась доходность облигаций и депозитов, а это основной инструмент страховщиков (48,5% совокупных активов).

Показательна и отчётность за 2025 год: по расчётам НКР, весь прирост прибыли рынка дали инвестиции (+45,7%, до 326,9 млрд рублей), тогда как результат от оказания страховых услуг снизился на 4,4%. Комбинированный коэффициент убыточности в страховании ином, чем страхование жизни, достиг 98% — в двух пунктах от границы, за которой премии перестают покрывать убытки и расходы. НКР прогнозирует по итогам 2026 года сокращение прибыли отрасли как минимум на пятую часть.

Что это значит для вас

Когда страховые операции перестают приносить прибыль, у страховщика остаётся два рычага: поднимать тариф и жёстче считать убыток. Первое владелец увидит при продлении полиса. Второе — при заявлении о страховом случае: занижение стоимости восстановительного ремонта, спорное признание тотальной гибели, заниженная оценка годных остатков, затягивание сроков. Это не злой умысел, а прямое следствие экономики, в которой комбинированный коэффициент упёрся в 98%.

Защита здесь одна и работает одинаково по каско и по ОСАГО — собственный расчёт, не зависящий от страховщика. Независимая экспертиза фиксирует реальную стоимость ремонта и рыночную стоимость автомобиля на дату события; если выплаты не хватает на восстановление машины, разницу закон позволяет требовать — механизм мы разбирали в материале о взыскании реального ущерба. Не подписывайте соглашение о размере выплаты до того, как увидите независимый расчёт: после подписания оспорить сумму гораздо сложнее.